加强外经企业的资金管理

发布日期：2014-12-12来源：编辑：龚炜

[摘要]

　　对外承包工程是实施中央“走出去”战略的主要形式之一。充分利用国内、国际资源，积极开拓国内、国际市场，对促进国民经济发展、扩大对外开放发挥着重要作用。改革开放三十年来，我国的境外承包工程业务已经步入快速发展的阶段。面对竞争日趋激烈的国际市场和不断波动的世界经济，随着企业业务领域和经营规模的不断扩大，我国境外承包工程企业所面临的财务风险越来越大。作为企业财务管理核心的资金管理，一直是企业倍加关注的中心课题。

　　一、境外承包工程企业资金运作流程

　　生存、发展、获利是企业追求的三大目标。企业只有生存，才可

　　能获利;只有获利，才能求得发展;只有发展，才能更好的生存。而实现这三大目标的基本条件就是解决好筹资、投资和收益分配这三个环节的问题，这三个环节构成了企业资金运动的整个流程，同样也是境外开展承包工程企业的资金运作流程。这一流程关系着企业的生存和发展，乃至企业的存亡。

　　马克思在《资本论》中曾经形象地说：“从商品到货币，这是一个惊险的跳跃”。

　　二、 境外承包工程企业资金运作的特点及存在的问题

　　我国国际承包工程企业由最初主营国际工程承包、承担政府对外经援项目和外派劳务发展到目前的境外实业投资和进出口贸易业务。并在持续扩大国际工程承包经营规模的同时，正积极向上游资源领域扩展。其规模已由最初的三十几家外经公司发展到目前的二千余家各类公司经营着上述业务，期间经历了三个发展阶段：

　　1979年—1990年的起步阶段

　　1991年—1999年的稳步上升阶段

　　2000年至今的快速发展阶段

　　“十五”期间完成营业额比“九五”时期翻了一番，2006年完成

　　营业额是1990年的近35倍。仅以2006年为例：全年实现合同额 660亿美元;实现营业额300亿美元。 其中5000 万美元以上的项目212个;1亿 美元以上的项目96个;10亿 美元以上的项目6个。

　　三十年来，我国企业在境外开展承包工程业务，由于受国际承包工程市场环境的影响、限制，并且受企业自身发展的影响，企业的资金运作形成了如下特点：

　　(一)资金分布广：目前我国对外承包工程业务遍及180多个国家和地区。多数企业都在不同的国家和地区设立机构开展业务。因此形成境外开户银行多，资金存放分散及存贷双高的状况。一方面，银行存款总量很大，但资金高度分散，平均账户资金存量少，集中度低，企业总部对其所属单位在境外的资金状况不能及时、准确地获取信息，因而难以有效实施监控;另一方面，随着公司业务模式向拓展海外高端市场和上游项目等领域的转变，资金需求日益增大，银行贷款不断增加，融资压力不断增大，带息负债持续攀升。致使资金使用成本不断加大，企业偿债风险也相应增加。

　　(二)货币种类多：我国境外承包工程业务80%以上均在不发达国家，项目实施大多以当地币或可自由兑换货币结算，由于不同国家或地区的习惯作法不同，财务核算通常采用当地币和美元或欧元进行复币记账。在欧元区未形成前，还有英镑、法郎、瑞士法郎等等。因此企业经营及财务核算所涉及的货币种类繁多。

　　(三)汇率风险大：对于在境外开展承包工程的企业而言，汇率风险是经常需要面对的问题。前些年日元的大幅升值、近期美元的持续贬值及欧元的汇率波动等都给我国的境外承包工程企业造成了重大影响。尤其是欠发达国家和地区，当地的政局和经济不可预测的因素很多，当地币汇率波动更大。例如非洲津巴布韦的通货膨胀率曾达到了169400%;非洲某国家1993年至1995年，仅三年的时间美元兑当地币的比价就由1：70上升到1：490，当地币贬值达600%。

　　(四)受管制约束强：经济欠发达国家大多实行严格的外汇管制，企业经营资金很难跨国调配，即使项目盈利，企业也很难进行自由兑换汇回国内，从而造成企业的盈利只能以当地币的形式长年沉淀在国外，不断承受着货币贬值的损失。

　　(五)资金运作管理难：国际承包工程的发包业主形式多样，既有当地政府、又有国际组织;既有企业法人又有自然人形式的私人企业。业主的支付条件及支付币种也五花八门，既有现汇项目又有要求带资承包项目，有的则要求延期支付或以实物支付等方式;支付款项既有当地币又有美元或其他货币，而有的又仅以当地币形式支付，因此加大了企业资金管理的难度。

　　三、 境外承包工程企业资金管理的方式和监控重点

　　(一)建立资金结算中心，统一控制企业资金

　　众所周知：现代公司的首要标志就是由总部集中控制资源与统一配置资源，做到在全球范围内实现货币资本和人力资本的管理与控制。境外承包工程企业的经营特殊性及资金运动的特殊性更加要求企业的资金必须集中管理。

　　资金结算中心为企业实现统一财务控制与统一收支结算提供了条件。是现代企业在组织结构扁平化的条件下，实现总部集中配置资源、强化成本管理、控制财务风险的一种有效手段。

　　企业资金结算中心的宗旨是：建立“资金总库”，将各分公司、子公司和总部资金高度集中，统一调度，实现内部资金的余缺调剂，做到对责任单位所需资金进行集中配置、服务、监督、控制和考核，同时充分发挥公司的整体优势，增强公司内部的凝聚力，提高在国内外市场的信用度及抗风险能力。

　　企业资金结算中心要选择与国际间有实力、覆盖地域广、服务网点多的银行合作，使远离总部的子、分公司或机构可以依托结算网络从企业全球资源支持系统中得到资源，避免了各子、分公司在财务支配及收支结算方面各自为政，各行其是的状况，进而有效地解决各分、子公司争夺资金或苦乐不均的矛盾。

　　企业资金结算中心的另一个好处是可以避免随着企业的资产规模扩大，企业的经营权力与利益逐渐向子公司扩散，而风险与责任逐渐向母公司集中的局面。一个或两个子、分公司风险的转移，或许不会让一个企业集团走向末路，但是若干个子、分公司风险的转移尤其是某一时段的风险集中转移，往往可以造成企业集团的灭顶之灾。

　　企业资金结算中心要遵循以下原则：一是资金权属关系不变的原则，子公司存放在资金结算中心的款项所有权不变，仍属该公司;二是有偿使用的原则，使用单位必须按照借款金额和时间长短支付资金使用费;三是必须坚持诚信为本的原则，借款单位必须做到有借有还，借新还旧。事实证明凡是长久不衰的企业必定是诚信为上的企业。

　　(二)加强对企业资金流程中各个环节的重点监控

　　筹资是企业资金流程的起点和基础。企业的筹资有自筹和负债两个渠道。承包工程的特点是造价高、工期长、施工点多，因此企业自筹资金的监控重点应该是加强货款结算和应收账款的清收。由于企业自有资金往往难以满足日常经营活动的需要，负债经营就成为决策者的必然选择。因此，银行借款也应成为企业财务的监控重点。企业应该利用自己良好的财务状况和诚实经营的信誉，选择有实力的银行为贷款行，由企业总部统一负责筹资，争取低息优惠贷款。同时要注意币种和贷款期限与企业经营实际需要的搭配，避免短贷长投或贷款闲置。注意汇率、利率的变化，及时采用货币保值手段，减少还贷汇率损失。

　　资金的运用是企业资金管理的关键，因此也是企业资金监控的重点。大量事实表明这个环节发生的问题最多，究其原因主要是决策机制不健全、规章制度走过场、监管程序当摆设。为此必须完善现代企业管理机制，在决策程序、决策方法上杜绝重大项目不经过科学专业论证、盲目追求中标率的倾向。必须杜绝拍脑袋决策、拍胸脯保证、拍屁股走人的“三拍”项目。必须建立严格的、适合本企业特点的有效的运营机制。既要追求办事效率，又要有必要的制约环节。例如资金调动的分级审批制和对外支付的双签制等等。必须建立包括资金收付进度在内的全面预算管理体系，建立完善的预算考核办法，企业员工的奖惩必须与预算的完成情况挂钩。

　　企业的收益分配是企业资金流程的最后一个环节，此环节必须贯彻国家、企业、员工三兼顾的原则。必须以企业持续发展、奖优罚劣为原则，从而真正体现一个企业应尽的社会责任和义务。

　　(三)建立健全企业的各项管理制度

　　企业必须建立健全各项管理制度，尤其是审计制度。企业内部审计不仅要审计企业各单位的财务收支，负责人的任期审计。更要建立加强对审批流程的环节及执行情况的审计。加强对会计核算中是否严格执行会计准则的审计。

　　(四)建立财务风险预警机制

　　对于主要靠银行贷款扩大国际承包工程业务的企业，其总部财务部门必须把防范财务风险放在首位，密切关注承包工程所在国的政局及经济形势，关注项目发包人的经济状况。必须建立财务风险预警和应急机制，严防企业资金链的断裂。

　　随着我国综合国力的不断加强和国际竞争能力的提高，相信我国的境外承包工程企业今后承揽的国际工程项目会越来越多，项目的规模会越来越大，企业的资金管理会越来越重要。我们财务工作者必须不断的学习财务管理的新知识，不断研究解决企业发展中财务管理出现的新情况、新问题，为企业的发展壮大保驾护航，为我国的境外承包工程企业更好的走向世界，做出我们的贡献。(作者：中铁海外工程公司 郑诤)

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