新形势下创新融资探讨

发布日期：2014-07-31来源：编辑：宋珍珍

[摘要]

　　债权融资(一)

　　• 授信评级 对客户的财务状况、生产运营情况、贷款用途、偿还贷款能力以及贷款收益等项目进行综合考察分析后，对客户进行信用等级评定并授信。

　　• 保理融资 债权人将其因提供服务/货物所形成的应收账款转让给保理商，保理商支付应收账款受让款，债务人向保理商清偿应收账款的业务模式

　　• 贸易链租赁 债务人因接受服务/货物形成应付账款，对此享有应收债权的债权人可将相应应收账款转让给保理商。

　　• 融资租赁 实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁

　　债权融资(二)

　　• ABS资产证券化 以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式

　　• 外债通道 通过给境外金融机构开立背用信用证方式融入资金

　　• 内保外贷 由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题

　　• 发行公司债券 公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。

　　股权融资

　　BT、BOT、PPP项目的直接项目融资，如以下模式：

　　1.项目公司债加股模式

　　• 金融机构与施工企业合资成立项目公司提供资本金

　　• 同时向项目公司提供债权资金

　　• 2.基金模式

　　• 施工企业做GP负责施工项目管理

　　• 金融机构做劣后LP负责募集及管理

　　• 3.PPP模式

　　• 与地方政府及金融机构合资运营项目

　　• 金融机构为施工企业提供资本金，共同撬动外部杠杆

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