国际承包工程市场的新动向

　　2008年下半年，由美国次贷危机引发的金融风暴席卷全球，欧美一些国家经济开始出现衰退，新兴的工业国家和发展中国家也由于全球贸易需求下降和资本流动性枯竭而受到较大的影响。这场危机造成全球范围内的金融市场急剧恶化，信贷市场收紧，各国股市动荡或大幅下挫，汇率和商品价格大幅波动，世界贸易总额下降，经济明显进入了下滑走势。受此影响，海湾地区六国截至2009年6月底，已取消或缓建项目总额达4883.5亿美元。世界银行在2009年4月份发布的《全球经济展望》中指出，2008年第四季度，全球的投资、生产、对外贸易和国内生产总值(GDP)都急剧下挫，到2009年第一季度，该趋势仍在延续。

　　今年第二季度，各项指标显示世界经济出现了较为明显的回暖迹象，全球股票市场有所升温，部分国家的出口贸易额有所增加，消费需求日渐恢复。但是，7月8日国际货币基金组织(IMF)发布最新预测称虽然全球经济正在走出二战以后前所未有的衰退，但经济发展仍不平衡，复苏将是疲弱的。综合各方观点，总的来说，世界经济最为困难的时期可能已经过去，但是短时期内的快速增长不可期待。

　　国际承包工程市场呈现新特点

　　随着全球经济的快速增长和经济全球化的不断发展，国际承包工程行业在经历了20世纪90年代前期的快速增长、中期的基本稳定和末期的动荡之后，在21世纪初期进入了高速增长的阶段。美国《工程新闻纪录(ENR)》所统计的“全球最大225家国际承包商”的市场总量就是一个很好的证明，2003～2007年，“全球最大225家国际承包商”的国际营业额增长率不断上升。但是去年一场突如其来的经济危机，使全球建筑业投资增速有所放缓，国际承包工程市场走出高速增长的阶段，并呈现出以下几个方面的特点：

　　首先，从行业领域来看，一直以来国际承包工程业务的重点领域——房屋建筑和交通类项目的需求出现严重缩减，但是发展中国家的基础设施建设领域仍保持一定程度的刚性需求。欧洲和美国的房屋建筑业都受到了重创，需求量的减少导致新开工项目急剧降低，有些在建项目甚至停工搁浅;交通行业业务的大幅下滑也严重影响了交通类项目的新开工数量。但是，亚太和中东地区的一些国家在基础设施建设方面的项目计划却为国际承包商提供了很多机会，例如韩国、马来西亚、菲律宾分别公布了250亿美元、180亿美元和69亿美元的刺激方案用于基础建设，印度政府将在2012年前投入3540亿美元并从私人领域吸引1500亿美元以加大对基础设施建设的投入，印尼和越南政府也分别计划了57亿美元和60亿美元的投入。另外，中东地区的国家也把大量的财政支出放在了基础设施建设领域，铁路、火电站、核电站以及独立水利电力项目(IWPP)成为其关注的重点。

　　其次，从市场分布来看，非洲、亚太和中东市场依旧看好，欧美等发达国家市场潜力疲软。根据英国国际商业检测机构BMI的预测，基于中国、印度和印度尼西亚建筑市场的强劲表现，亚太地区是2009年唯一可以避免基础设施建设市场衰退的地区，并且在其带动下，非洲和中东也将很快能恢复到2009年以前的发展势头，其中，南非、沙特阿拉伯和卡塔尔是主要推动力。然而，美国方面的情况却迥然不同，6月份的各项数据显示，对于美国建筑业近期将恢复的想法似乎过分乐观。

　　第三，企业跨国重组和并购活动增多。金融危机给企业提供了很多优化重组的机会，一方面有助于企业赢得更多的市场份额和渠道，另一方面也进一步推动了经济的全球化。澳大利亚的STRABAG公司2009年1季度的业务增长主要源于其在德国并购的交通及特许权业务;法国的国有企业EDF正在探讨重返其核心业务——核能发电领域，并以出售的形式剥离掉其在英国的资产;西班牙的ABERTIS公司收购了另一公司的拉美收费公路业务，一跃成为智利最大的基础设施运营企业之一。另外，据预测，今年以来中国公司海外并购规模仅次于德国，目前已居世界第二位。今年6月份，中国有色金属建设股份有限公司成功收购澳大利亚Terramin矿业公司定向增发的15,500,000股可流通普通股，从而持有该公司现有发行在外股本总数的11.22%的股权，成为该公司的第一大股东;石油石化行业内也掀起了海外并购的狂潮，中国石油化工集团公司8月18日宣布，以每股52.8加元的价格成功收购总部位于瑞士的Addax石油公司，这是迄今为止我国公司进行海外资产收购最大的一笔成功交易。

　　第四，随着金融危机的不断蔓延，国际承包工程市场的各种风险和不确定性因素明显增加。全球的经济萎缩造成资金问题成为国际承包工程行业发展的最大瓶颈，项目的融资困难使很多项目搁置或者延期。在这种市场风险大大提高的情况下，汇率变化、原材料价格波动以及可能出现的工程款拖欠、合同违约等方面的风险使本就充满变数的市场更是雪上加霜。为了规避风险，投资者和贷款人在进行长期投资时也采取了更为审慎的态度，将一些项目延期发包，这又可能导致2010年后项目集中启动，加剧资金的短缺和市场的波动。

　　我国对外承包工程业务继续发展

　　我国对外贸易和吸引外资今年仍保持低位运行，但国际金融危机带来的诸多不利因素未能迟滞我国对外承包工程的发展步伐。今年1～7月份，我国对外承包工程完成营业额390.3亿美元，同比增长36.6%;新签合同额759亿美元，同比增长23.1%。从项目涉及的行业领域来看，技术含量和利润率较低的一般房建和道路项目占比进一步回落，技术密集、利润率和带动出口比例较高的石油化工、轨道交通、电力和电子通讯等领域项目占比已升至新签合同额的一半以上;从地区分布来看，亚洲和非洲仍然是我国对外承包工程的主要市场，主要分布在伊朗、印度、沙特、阿联酋、越南、利比亚、尼日利亚、安哥拉、阿尔及利亚、苏丹等国家。此外，我国企业开拓美、澳等国市场取得积极进展，在美、澳等国在跟踪及签约项目的

　　规模和水平显著提高。葛洲坝集团在澳跟踪的矿区基建项目总额约30亿美元;中航技公司拟带资在美承揽约3亿美元的风电项目;中建总公司通过国际招标赢得纽约汉密尔顿大桥改造项目，金额超过4亿美元。

　　从开展业务的情况来看，印度、阿联酋、沙特、阿尔及利亚、安哥拉和利比亚等国家是我国对外承包工程的主要市场。

　　印度为适应经济飞速发展的需要，近年来在钢铁行业、基础设施、能源领域投资巨大，特别是今年大选以后，项目招标出现井喷。但印度市场私有化程度高，且项目大都依赖国际融资，受金融危机冲击影响较大，对中国公司的限制较多，申请工作签证困难、当地分包的劳动效率低、政府部门办事效率不高等因素使印度市场具有一定风险;沙特承包市场潜力巨大，竞争激烈，业务领域广泛，同时也是进入门槛比较高的市场，我国公司在沙特轻轨项目上取得进展。

　　此外，沙特的房建市场潜力很大，电力建设项目也将成为承包热点;阿尔及利亚得益于丰富的油气资源，自1999年后大规模启动基础设施复兴计划，加之今年新内阁将就位，大量新项目将逐步推出，有较好的市场发展前景。但由于外汇收入减少，某些领域项目呈现缩减态势，采取了更严格地外汇管制措施，当地货币出现小幅贬值，汇率浮动增加，再加上人民币升值，导致项目成本上升;利比亚近年来大力发展住房、基础设施、大型公共设施等项目建设，工程承包市场孕育着大量机遇，但由于该国特殊的政治体制，石油财政收入的不确定性以及不可预见因素多等，也导致利比亚市场有着很大的市场风险。

　　目前由于场地移交、设计审批、材料审批、施工技术规范标准、劳务管理等问题，各企业实施项目总体进展与原先预期有较大差距，存在着较大的工期履约风险，项目成本控制也面临挑战;安哥拉经历了多年的内战，百业待兴，特别是在公路、铁路、社会住房、供水以及港口码头等基础设施领域存在一定的刚性需求;阿联酋的海水淡化、水库和电站建设方面的项目同样也给我国承包商带来了大量的机遇。